华为事件后，这些美国公司比中国还急

前不久的华为事件不仅牵动着中国民众的注意力，也让大洋彼岸的不少美国企业心惊肉跳。虽然美国政府希望借此对华为的发展施压，但是这种出格的做法在美国国内也引起越来越大的争议。

自损八百？>>

华为事件把美国芯片股打入熊市

作为当今全球通信产业的龙头企业，华为在全球拥有数以百计的供应商。这些供应商给华为设计并提供小到螺丝、大到屏幕的所有零部件。华为主要从事通信产品的后端集成与组装，美国公司占据了华为上游供应商的主要部分。在华为92家核心供应商名单中，美国有33家供应商排名第一。

在软件领域，华为与甲骨文、IBM、微软关系密切，华为的全球化及数字化的管理给美国信息服务企业带来巨大的业务。在硬件领域，华为的芯片、存储、交换器给英特尔、思科、德州仪器等公司带来了丰厚的利润。华为在商业模式上与当今全球一流的跨国公司并无二致，它招募全球最优秀的员工、采购全球最优质的零部件、最终向全球销售一流的产品。这种模式使得华为与这些美国供应商的利益高度捆绑。

这种捆绑的效果在华为事件发生后立刻显现。上周，美国芯片股出现了一轮急跌，英特尔、德州仪器下跌近10%，IBM、甲骨文下跌近8%。华为事件引起了美国市场对于信息产业受到政治因素干扰的忧虑，在这种背景下，投资者不得不重新评估相关公司的盈利前景。这种担忧也蔓延到信息产业的上游，苹果、谷歌、亚马逊等五大美国科技公司股价继续下挫，坠入熊市区间。

非市场因素干扰>>

政治因素正改变信息产业的发展逻辑

相比华为事件的直接冲击，国际投资者更担心此类事件的背后含义。作为新世纪以来最蓬勃发展的产业，信息产业是全球最为全球化的产业之一，也最少受到政治等非市场因素干扰。正因如此，企业家和投资者往往是从纯商业、纯技术的角度来预估新技术的市场前景，并按照这一预判来进行投资与研发。

然而，如今的情况则发生了很大的改变。近些年来，美国政府开始从政治、战略角度看待各国高科技企业的发展态势，不择手段地试图加以干预。这些干预手段给信息产业发展带来巨大的不确定性，正在根本性改变该产业的发展逻辑，使全球已形成的信息产业全球产业链面临着分化重组的动荡过程。

比如，美国供应商现在不仅担心华为的经营会遭遇困境，从而减少采购数量，也担心政治因素会促使华为减少与美国供应商的合作，将采购转向中国或日本。这将使美国供应商彻底失去华为这一重要客户，相关企业为华为量身定制的研发人员、维护团队和产能都将面临昂贵的转型过程。

违背规律>>

把华为搞垮，5G就安全了?

美国政府打压华为的根本逻辑在于，认为由中国企业华为所主导的5G网络并不安全。这种认知不仅有着意识形态偏见的影子，也并不符合信息产业的普遍规律。

从互联网、个人电脑到手机等信息产品的发展规律看，信息产业的安全存在着两个不变的规律。第一，信息产业没有绝对的安全。信息产业的发展具有很强的探索色彩，多数信息产品和信息技术并不是在完全成熟可靠后才推向市场。一些技术的关键性漏洞往往是在很久之后才会被人们发现并弥补。

第二，公平竞争是促进安全的最优方式。从软件和操作系统的发展看，竞争类产品的安全漏洞往往更容易被发现和弥补，而垄断类的产品一旦发现漏洞，很可能就必须推倒重来。微软的"视窗"系统和Adobe公司Flash标准都曾在全球占据垄断地位，但在发现"永恒之蓝"及"零日漏洞"后，两个产品均面临巨大的安全风险。Flash标准由于无法修补漏洞而即将退出历史舞台。

5G技术也将符合这一规律。排挤华为将让爱立信、思科在西方国家5G市场占据垄断地位，这有可能改变5G"蛋糕"切分的方式。在5G之前，由于电信企业、网络服务商存在激烈竞争，高通、博通等上游供应商和苹果、脸书等"商对客"(B2C)的厂商占据了"蛋糕"的绝大部分。而一旦5G建设从一开始缺乏竞争，爱立信、思科就可利用市场地位挤占供应商和消费类企业的利润。事实上，华为事件发生后，爱立信的股价即走出了与其他信息产业企业完全相悖的走势。